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Banca Ifis realizza una cartolarizzazione di Npl assistiti da ordinanze di assegnazione

Il Gruppo fa da apripista: l’operazione a scopo di finanziamento si configura come una novità per questa tipologia di crediti deteriorati

Redazione Web
A Roma un aggiornamento su crediti deteriorati e Npl

Banca Ifis, tramite la controllata Ifis Npl Investing, realizza a scopo di  finanziamento la prima cartolarizzazione in Italia di un portafoglio non performing costituito per la  maggior parte da crediti unsecured assistiti da ordinanze di assegnazione. L’operazione si configura  come una novità per questa tipologia di crediti deteriorati dove l’iter di recupero degli stessi, mediante  esecuzione forzata (pignoramento del quinto dello stipendio), è in stadio avanzato. 

L’operazione consentirà a Ifis Npl Investing di raccogliere fino a 350 milioni di euro di liquidità sul  mercato istituzionale senza deconsolidare i crediti sottostanti che rimarranno di proprietà del Gruppo  Banca Ifis. I portafogli di crediti oggetto dell’operazione (un portafoglio di crediti secured e un portafoglio unsecured assistito da ordinanze di assegnazione) di proprietà della controllata Ifis Npl  Investing, sono stati trasferiti a un veicolo di nuova costituzione denominato IFIS NPL 2021-1 SPV  S.r.l. che ha emesso delle note senior, mezzanine e junior. 

La nota mezzanine e la nota junior sono state interamente sottoscritte da Ifis Npl Investing e non  saranno cedute. Le due classi di note senior, al netto di un 5% che sarà retained presso l’originator, verranno ammesse alla negoziazione sul mercato del debito ExtraMOT di Borsa Italiana e saranno  rifinanziate sul mercato degli investitori istituzionali. 

L’operazione consentirà a Ifis Npl Investing di autofinanziarsi e di confermare sul mercato dei servicer  italiani le capacità di gestione e di recupero dei crediti non performing della controllata Ifis Npl  Servicing anche a servizio di terzi.  

Le agenzie di rating Moody’s e Scope hanno assegnato rispettivamente, per la prima volta in Italia per  questa asset class, i rating di A2 e A- alle note senior e i rating B2 e B+ alla nota mezzanine,  evidenziando la qualità dei crediti assistiti da ordinanze di assegnazione ed enfatizzando la capacità  di gestione di Banca Ifis. 

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