Alla fine dell’anno scorso il Regno Unito è entrato ufficialmente in recessione, mentre il Giappone l’ha mancata per un pelo. Anche se l’ultima recessione non sembra essere così profonda o distruttiva come quella causata dalla crisi finanziaria globale o dalla pandemia, una contrazione dell’economia non è mai una buona notizia. Può significare una riduzione dei profitti per le aziende, la perdita di posti di lavoro per i lavoratori e un calo del valore del vostro portafoglio.

Mentre alcuni investitori possono cogliere le opportunità di una recessione, altri si sentono solo nervosi. Qualunque sia la vostra posizione, ci sono delle misure che potete adottare per rendere le vostre finanze a prova di recessione. Eccone quattro.

 

1. Costruire un fondo di emergenza.

Anche se non siete particolarmente preoccupati di perdere il lavoro, è ragionevole avere un fondo di emergenza. Gli esperti raccomandano di tenere almeno tre mesi di spese di sostentamento in un conto di facile accesso. Una buona riserva di liquidità è altrettanto importante se siete in pensione e utilizzate un fondo di prelievo per generare il vostro reddito. Infatti, mantenere i prelievi sul reddito mentre i mercati azionari sono in ribasso aggraverà le vostre perdite. Ciò non solo ridurrà la capacità del vostro fondo di generare reddito in futuro, ma potrebbe anche ridurne la durata.

2. Rimanete investiti.

Anche se tecnicamente siamo in recessione, al momento gli investitori non devono farsi prendere dal panico. Sebbene il FTSE 100 sia sceso negli ultimi 12 mesi, al momento in cui scriviamo il mercato principale del Regno Unito si trovava più o meno allo stesso livello di settembre.

Tuttavia, anche se i mercati subiscono un colpo più consistente – una “correzione” descrive cali superiori al 10%, se è del 20% o più si parla di “crash” – è importante evitare reazioni impulsive.

Uscire dal mercato normalmente serve solo a cristallizzare le perdite e a perdere l’opportunità di recuperarle quando inevitabilmente inizierà la ripresa.

3. Rivedere la propria strategia.

Avrete probabilmente sentito dire che dovreste evitare di incassare i vostri investimenti durante una recessione o un periodo di volatilità del mercato azionario. E questo è generalmente un buon consiglio. Ma questo non significa che non dobbiate rivedere la posizione del vostro denaro.

Se siete preoccupati per i cali del mercato azionario e per l’impatto che potrebbero avere sui vostri investimenti, potreste prendere in considerazione la possibilità di spostarvi verso attività a basso rischio o verso i cosiddetti titoli difensivi, che tendono a mantenersi più stabili in una fase di recessione. Le aziende del settore sanitario e i produttori di beni di prima necessità per la casa sono un’ottima scelta. Pensate al tipo di beni di consumo che la gente continuerà ad acquistare, indipendentemente da ciò che accade nell’economia: pannolini, scatolame e caffè.

4. Assicuratevi che il vostro portafoglio sia diversificato.

La revisione della vostra strategia non deve limitarsi a verificare che gli investimenti siano in linea con la vostra attuale tolleranza al rischio. Dovreste anche verificare che siano sufficientemente diversificati.

Non c’è nulla di male a investire in società a piccola capitalizzazione durante una recessione, ma non è il caso di puntare su di esse per l’intera pensione. Il segreto è bilanciare le partecipazioni più rischiose con investimenti a basso rischio. Un portafoglio ben bilanciato dovrebbe includere investimenti a tasso fisso (come obbligazioni societarie, obbligazioni britanniche o Treasury statunitensi) e azioni, con un’esposizione a società di varie dimensioni e con una buona distribuzione geografica. Non mettendo tutte le uova in un solo paniere, ridurrete il rischio che un solo investimento poco performante abbia un impatto eccessivo sul vostro portafoglio.