L’anno scorso è stato un fallimento per gli investitori in criptovalute: il bitcoin e l’ether sono crollati di circa il 65% – pur essendo tra i migliori performer del gruppo. Ma se credete ancora nelle prospettive a lungo termine della blockchain e siete investitori pazienti, il 2023 potrebbe essere un buon anno per costruire il vostro stack di criptovalute a prezzi più bassi. Ecco cinque cose da fare quest’anno per prepararsi alla prossima corsa al rialzo delle criptovalute (quando sarà).
1) Accumulate per il lungo termine (invece di fare trading per il breve termine)
Una cosa è perdere denaro quando i prezzi sono in calo, un’altra è quando si muovono a scatti e non vanno da nessuna parte. I mercati ribassisti delle criptovalute sono per lo più noiosi: gli investimenti si muovono in intervalli molto più ridotti, andando di traverso per mesi prima di prendere una direzione chiara. Per i trader a breve termine, può essere come estrarre il sangue da una pietra. Quando i margini sono più ridotti, si è tentati di fare over-trading o di aumentare le dimensioni della posizione per ottenere guadagni a breve termine. Ma come ho spiegato qui, questo tende a portare a grosse perdite nel tempo.
Quindi, a meno che non siate già un trader costantemente in attivo, è meglio accumulare gradualmente asset digitali per il lungo periodo. Potete farlo semplicemente effettuando un dollar-cost-averaging (acquistando piccole quantità a intervalli prestabiliti) o rabboccando nei “giorni rossi“. Ad un certo punto, ci sarà un altro mercato toro prolungato e, se avete scelto buoni investimenti, raccoglierete i frutti se e quando i prezzi faranno finalmente il loro pellegrinaggio verso nord.
2) Strategizzate il vostro portafoglio di criptovalute
Non pianificare è pianificare di fallire, come si suol dire. Secondo la mia esperienza, è meglio prendersi del tempo per pianificare il proprio portafoglio di criptovalute ideale quando i prezzi sono in ribasso, piuttosto che aspettare che il mercato si inverta prima di mettere insieme rapidamente una strategia. I cicli rialzisti delle criptovalute tendono a essere più brevi e più bruschi di quelli delle classi di attività tradizionali come le azioni, le obbligazioni e le materie prime: si tratta di un mercato molto più piccolo e molto più speculativo. Pertanto, quando i mercati toro iniziano, di solito colgono molti investitori alla sprovvista e provocano un po’ di Fomo (fear of missing out). Questo può stressarvi, certo, ma peggio ancora è il fatto che avrete meno probabilità di avere successo senza un piano chiaro già pronto.
Per quanto riguarda l’aspetto del vostro portafoglio, dipende dalla vostra tolleranza al rischio. Se non vi sentite a vostro agio con il rischio, prendete in considerazione l’idea di rimanere con bitcoin ed ether: sono più collaudati degli altri e hanno le reti e le dimensioni di mercato più grandi. Se siete disposti ad accettare una maggiore volatilità in cambio di rendimenti potenzialmente più elevati, potete aggiungere le altcoin a questo mix.
3) Aumentate le vostre conoscenze
C’è un vecchio detto nelle criptovalute: “I mercati ribassisti servono per costruire”. In altre parole, quando il clamore si placa, gli imprenditori e gli sviluppatori possono concentrarsi sulla realizzazione dei loro prodotti senza essere distratti dai prezzi lunari dei token. Ma questo vale anche per gli investimenti.
Le criptovalute sono molto meno “efficienti” dei mercati tradizionali, il che significa che è più facile generare alfa (cioè battere il mercato) con una buona ricerca. I grandi guadagnatori di criptovalute di solito vivono e respirano questo mercato, quindi possono individuare la prossima grande tendenza prima del branco. Immaginate di dilettarvi con la finanza decentralizzata (DeFi) nell’estate del 2020, di acquistare la giusta jpeg prima che le NFT diventassero mainstream, o di raccogliere il token MATIC di Polygon per frazioni di centesimo nel 2019 (ora è in vendita a circa 80 centesimi). Questi investitori potrebbero aver avuto un po’ di fortuna dalla loro parte, ma come disse una volta il filosofo romano Seneca, “la fortuna è ciò che accade quando la preparazione incontra l’opportunità”. Anch’io tengo l’orecchio teso alla ricerca di nuove opportunità, quindi tenete d’occhio questo spazio.
4) Sfruttate le perdite
Se l’anno scorso avete venduto criptovalute in perdita, potreste avere un premio di consolazione: benefici fiscali futuri. Dipende da dove vivete e da quanto avete perso. Nel Regno Unito, ad esempio, gli investitori in criptovalute devono presentare la dichiarazione dei redditi se hanno realizzato più di 12.300 sterline (14.960 dollari) in plusvalenze, o se hanno guadagnato più di 1.000 sterline (1.215 dollari) in reddito da criptovalute (ad esempio da scommesse) nell’ultimo anno fiscale. Sebbene non sia necessario presentare una dichiarazione se si è perso del denaro in quel periodo, è comunque consigliabile farlo: le perdite potrebbero essere utilizzate per ridurre il conto fiscale di quest’anno. Theodora ha spiegato qui come funziona negli Stati Uniti per gli investimenti tradizionali, ma è meglio chiedere una consulenza fiscale sulle criptovalute a un commercialista, a seconda del Paese e della situazione.
Per quanto riguarda il calcolo delle perdite (o dei guadagni) fiscali, non perdete tempo a cercare di capirlo da soli su un foglio di calcolo (anche se vi rivolgete a un commercialista). È complicato, dopo tutto, perché ci sono potenziali implicazioni fiscali per ogni operazione in criptovalute che avete fatto nell’anno fiscale scorso. Invece, è consigliabile utilizzare strumenti fiscali per le criptovalute come Koinly o Cointracking, che si collegano facilmente alla maggior parte degli scambi e dei portafogli di criptovalute utilizzando un’interfaccia di programmazione delle applicazioni (Api) per calcolare l’ammontare delle imposte dovute o da pagare. L’utilizzo di questi strumenti comporta il pagamento di una tassa, ma potrebbe farvi risparmiare molto tempo e denaro.
5) Ingrandire
In caso di dubbio, ingrandite. La criptovaluta è ancora una nuova classe di attività e probabilmente subirà ancora molti boom e crisi man mano che si avvicina al mainstream. Ma potrebbe essere, come ritiene Dan Morehead di Pantera Capital, un’opportunità dirompente per più decenni. E se così fosse, potrebbe essere una buona idea ignorare il rumore a breve termine e giocare invece sul lungo periodo.
